オリエンタルランド、年初来安値更新したので再度エントリーを考える

こんにちは。オリエンタルランドの決算が1月２９日に発表されました。

決算そのものは増収増益だったものの、株価は引き続き下落してとうとう年初来安値を更新しました。

私の保有株の中でぶっちぎりの含み損を抱えている銘柄になっています。

３０００円を割った時ににも紹介しました。

: オリエンタルランドがまた３０００円割れ！どうする、買う？
おはようございます。どうも最近、体調が芳しくないです。風邪でもひいたかもしれません。今日はゆっくり休もうと思います。今日はSBI証券のNISAランキングを見ていると、オリエンタルランドが１位になって ...

実は、その後２８００円台後半で一度買い増しで入ったのですが、反発する兆しがしなかったので同じく２８００円台で損切しています。

今日は第3四半期の決算を見ながらどこで入るのか改めて考えてみようと思います。ちなみに１００株は株主優待狙いで保有しています。

３３４８円だったかなと思いますが、絶賛含み損中です。普段は自分の損益を見ないようにしています（笑）

オリエンタルランドの第３四半期は過去最高を更新

前年同期比で増収増益を達成し、各利益項目で過去最高を更新しています。

増収増益で下がるというのは何とも言えない悲しみです。

入園者数は前年同期とそれほど増えてはいないものの、ゲスト一人当たりの売上高が増加しており、会社予想を上回っています。

EPSも微増ですが、減少していないだけ万々歳です。

第３四半期は会社予想を売和待っていましたが、業績予想が上方修正されなかったのが残念です。この点が少しネガティブに評価されているようにも思います。

市場予想には届かなかったこともあり、失望売りもあると思われます。

アクティビスト（パリサー・キャピタル）から保有するオリエンタルランド株を売却するように言われていた京成電鉄。

２０２４年３月に保有株の約１％の約１６００万株を売却しました。2026年度までの中期経営計画の中で「政策保有株式の縮減」を掲げ、資産効率を意識する姿勢を打ち出しました。

追加売却の可能性があるのかどうかでまた需給リスクに見舞われることになりそうな感じです。

パリサーキャピタルは２０２６年３月末までにオリエンタルランド株の保有比率を１５％未満に引き下げることを求めています。

もしかしたら３月までに追加売却のIRが出てくるのではないかと思うと買いづらいですね。もしかしたらじりじりと下げている要因の一つなのかもしれません。

オリエンタルランド株のチャートを見てみようと思います。

１年チャートですが、昨年の夏場はよかったのですが１０月ごろに急落しそこからじりじり下げています。

第３四半期決算の後も下落し、金曜日には年初来安値の２６６３円をつけました。

１年前は３７００円くらいだったので１０００円くらい株価は下げています。

これだけ下げても、PERは39.2倍、PBRは4.13倍と割安感は一切感じられませんorz

チャートを見ているとまだ下げそうな気さえします。このチャートだとヨコヨコか底打ちを確認しないと入りづらいです。

下降トレンドが継続している安値切り下げの中にあります。移動平均線も下向きで株価はその下で推移していて、強い売り圧力が続いている状態のように思います。

ここまでざっくりとですが、オリエンタルランドの直近の決算、大株主の動向、株価チャートを見てきました。

決算では過去最高を更新したものの市場予想には若干届かず株価は下落していること。
オリエンタルランドの大株主である京成電鉄がアクティビストからオリエンタルランド株の売却提案。最近はあまりニュースになっていませんが、パリサーキャピタルの公表資料を見ると遅くとも２０２６年３月までに15％未満にという提案が続いているものと思われ、追加売却されるかもしれないこと。
過去１年のチャートを見ると安値切り下げの下落トレンド中であること。

決算要因、需給要因などを見てみるにまだエントリーするのは厳しいのかなという印象です。

長期で考えているなら、年初来安値を更新したタイミングで入ってみるのもいいかなと思いますが、底打ちを確認してから入っても遅くないようにも思います。

欲しい株が他にもあるので追加エントリーしたいのはやまやまですが今回は見送ろうかなと思っています。